鹏华弘润混合：2021年半年度报告
发布日期:2021-12-13 21:08 来源:未知 阅读: 次
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年08月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
(3)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
注：1、本基金基金合同于2015年04月14日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发
展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期
末，公司管理资产总规模达到9,012.31亿元，管理237只公募基金、13只全国社保投资组合、4
只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数基金成分股交易不
2021年上半年，全球经济在疫情反复的空隙中艰难复苏，物价快速攀升。上半年疫情的焦点
从年初的欧美，到四五月的印度，年中又来到东南亚。在二三月份，随着欧美疫情逐步趋缓，疫
苗大规模接种，市场一度预期美联储将提前回笼货币以应对不断高涨的通货膨胀，全球股市，债
市因此都遭遇大幅下跌，虽然我们国内的货币政策已经提前正常化，但金融市场同样受到了显著
冲击，10年国债利率反弹近20BP，蓝筹白马股带动股市大幅杀跌。但随着疫情的接连反复，以及
全球就业状况的持续低迷，货币政策继续宽松的预期慢慢回归，利率开始缓慢回落，股市再度活
跃。但国内股市在这一回升过程中，蓝筹白马多数仍旧低迷，以周期、新能源、医美为代表的细
具体操作方面，该基金始终坚持在控制回撤的前提下，追求稳定收益。债券配置品种以收益
相对稳定的中短期品种为主，维持了一定的杠杆比例。股票方面，在控制总仓位的前提下，保持
截至本报告期末，本报告期A类份额净值增长率为9.84%，同期业绩比较基准增长率为2.23%，
展望下半年，随着人民银行在年中降准，市场开始重新审视经济复苏的可持续性，同时，疫
情在东南亚的蔓延对国内的影响也不容小觑。近两年疫情加速了社会经济活动从线下向线上的迁
移，也加剧了互联网巨头的垄断优势，这对于普通就业者的影响也引起了国家层面在今年的高度
关注。种种迹象表明，下半年的中国经济依旧面临着很多不确定性，其中既有外部的，也有内部
的，这一过程之中还伴随着房地产这一长期经济引擎的逐渐冷却。可以说，中国经济的深度转型
正在持续向纵深推进。我们将更审慎的评估市场风险，特别是债券的信用风险，股票的行业景气
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、
研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
1、截止本报告期末，本基金鹏华弘润混合A期末可供分配利润为10,335,648.12元，期末基
金份额净值1.5410元;鹏华弘润混合C期末可供分配利润为3,179,480.57元，期末基金份额净值
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
注：报告截止日2021年06月30日，基金份额总额为25,387,136.64份，其中鹏华弘润混合A
基金份额总额为19,103,983.39份，基金份额净值1.5410元;鹏华弘润混合C基金份额总额为
鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]438号《关于准予鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华
弘润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币879,137,508.23元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第312号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年4月14日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为879,295,094.50份基金份额，其中认购资金利息折合157,586.27
份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有
根据《鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鹏华弘润灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》，本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，并
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(含国债、金融债、企
业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企
业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票（含存托
凭证）资产占基金资产的比例为0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+3%。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华弘润灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
本基金2021年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021
年06月30日的财务状况以及2021年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018
年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017
年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为0.60%，逐日计提，按月支付。日管
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝
注：鹏华弘润混合A基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华弘润混合C基金份额的
销售服务费年费率为0.30%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
定》，本基金所认购的2020年2月14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起6
个月内不得转让。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导
建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方
式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的科创板股票，在受让后6个月内不得转让。
4、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，本基金参与摇号
配售或比例配售方式获配的创业板股票自发行人股票上市之日起在发行人约定的限售期内不得转
5、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
于2021年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
于2021年6月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产
和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
注：于2021年6月30日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净
值的比例为0.81%。因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
本基金股票资产占基金资产比例为0%～95%，权证市值不得超过基金资产净值的3%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
注：于2021年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值比例为4.25%,
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
2020年12月28日，中国人民银行南京分行针对南京银行未按规定履行客户身份识别义务的
违法违规行为，对公司进行警告，并处罚款736万元，没收违法所得人民币208778.02元。以上
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
报告期内，公司原副总经理高阳先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于
报告期内，经公司董事会审议通过，聘任王宗合先生担任公司副总经理，任职日期自2021
年1月28日起；聘任梁浩先生担任公司副总经理，任职日期自2021年1月28日起。
报告期内，经公司股东会审议通过，史际春先生不再担任公司独立董事，于2021年4月
22日离任；聘任蒋毅刚先生担任公司独立董事，任职日期自2021年4月22日起。
1)基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
30 鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基 《上海证券报》、基金管 2021年05月25日
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
（三）《鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告》（原文）。
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